Todo negocio comercial nace con el propósito de generar riqueza a sus propietarios y accionistas sin embargo en muchas ocasiones esto no es una realidad, la falta de fondos provoca que muchos negocios no sean viables es por esto motivo que el flujo de caja forma parte de las herramientas de gestión en el área de tesorería.
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A través de los años me es claro que todo negocio requiere de una planeación financiera con el fin de lograr las metas y objetivos económicos es por este motivo que se debe lograr establecer las estrategias a utilizar en los diversas actividades que se desarrollan dentro de la organización como lo es un adecuado nivel de ventas, actividades encaminadas a controlar y dar continuidad como lo son un correcto manejo del efectivo, los adecuados niveles de compras, la administración de recursos humanos, aspectos que se pueden monitorear a través de un de flujo de caja.
El flujo de caja nos indica con cuánto dinero (liquidez) contamos para hacer frente a las compras y gastos que genera la empresa es por este motivo que la sana administración de dicha herramienta nos proporcionara un panorama a corto y largo plazo de nuestra situación económica.
A través de un flujo de caja se puede contestar preguntas tales como:
¿Cuáles son los recursos necesarios para el funcionamiento de la organización?
¿Requiero de un financiamiento?
¿En qué fecha debe pagar mis obligaciones?
¿Puedo dar crédito o no a mis clientes?
¿Tengo exceso de fondos que deberían estár en inversiones?
El flujo de caja es una piedra angular en la gestión financiera ya que dicta pautas en la ejecución de gastos, control de inversiones de capital, niveles de rentabilidad por lo que es importante valorar las siguientes actividades:
Capital de trabajo: Estos son los fondos necesarios para que la compañía pueda operar a corto plazo, cubriendo operaciones como salarios, alquileres, servicios públicos otro forma de verlo es:
Activo circulante-pasivos a corto plazo.
Política de crédito y cobro: Se debe tomar en cuenta dentro de las políticas de crédito y cobro el ciclo productivo y fondo de maniobra ya que se debe tomar en cuenta los periodos de recuperación de las ventas, así como los periodos de pago y ciclo de inventarios.
Costos financieros: Con el fin de valorar si la liquidez es la adecuada o no dentro de una organización se debe tomar en cuenta 3 factores: los costos de oportunidad en otras palabras el no usar el dinero en proyectos rentables o en inversiones, costos de confianza esto son variaciones en los precios de venta o compras en los materias primas o servicios que se utilizan en el proceso productivo y por último los costos de abandono o falta de un adecuado récord crediticio que no permite a la compañía mantener un adecuado balance en su estructura financiera.
Calendarización de los compromisos a pagar: En este punto cuando se planificación la producción se deben tomar en cuenta factores tales como las condiciones de crédito de los proveedores, pago de créditos, pago de impuestos y se debe llevar al punto de tomar en cuenta los pagos de dividendos a los dueños.
Inversiones: Cuando existe un exceso de efectivo se debe considerar el mismo para poder invertirlo y así lograr ganancias sobre los excesos de tesorería.

Por el Lic Guillermo Vargas siles
Especialista en finanzas y administración
Socio director Vargas Vargas & Asoc